常见问题
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    添加日期:2016-07-07   作者:   来源:    点击数:



    什么是私募基金?


    私募基金是通过非公开募集方式、面向少数机构投资者或者富有的个人投资者募集资金而设立的基金。
    按照组织形式,可以分为契约型、公司型、合伙型私募基金;按照投资对象,可分为私募股权投资基金和私募证券投资基金。



    私募基金与公募基金有何区别?


    作为主要都是投资于二级市场且都有可查证业绩的基金,私募基金与公募基金相比在很多方面都有着显著差异,尤其体现在如下几个方面:
    1)两者的盈利模式完全不同。公募基金根据所管理的基金规模提取管理费;私募则主要依靠超额收益的业绩提成。这也决定了,对私募来说,业绩是报酬的基础,必须追求稳定的,正的绝对收益,才能获得生存和发展;
    2)在投资对象和范围上,私募具有更大的灵活性。公募基金必须在相关法律法规允许的框架内设立和运作,在投资品种、投资比例、投资于基金类型的匹配上有严格的限制,比如在任何市场条件下的最低持仓都不得低于60%。而私募产品的投资限制完全由合同约定,管理人可以在协议约定的范围内根据市场状况和自己的分析判断决定是否投资、投资比例等,更加灵活地应对市场变动。
    3)产品的设立方式和信息披露要求不同。公募基金对产品设立和信息披露有着严格的限定和要求。私募基金会根据《私募投资基金信息披露管理办法》要求,定期对持有人披露基金信息,具有较强的保密性。



    私募产品是否跟公募基金一样进行信息披露?


    公募基金对信息披露有非常严格的要求,其投资目标、投资组合等信息都要披露,净值每天进行发布;私募基金会根据《私募投资基金信息披露管理办法》要求,定期对持有人披露基金信息,具有较强的保密性。



    私募产品如何保证资金的安全性?


    私募产品的资金由托管人(托管券商或银行)进行托管,证券由证券经纪人(交易券商)托管,投资顾问(私募基金公司)只负责投资顾问服务,不直接接触资金,不存在资金挪用的可能性。



    私募产品的浮动业绩报酬如何提取?


    私募产品将针对净值创新高的部分提取浮动业绩报酬。例如,产品初始发行面值为1元:1)若第一个估值基准日扣除当期基金管理费和托管费之后,产品单位值为1.2元,则针对(1.2-1)=0.2元部分提取业绩报酬;2)若第一个估值基准日扣除当期基金管理费和托管费之后,产品单位值为0.98元,则不收取业绩报酬;若至第二个估值基准日扣除当期基金管理费和托管费之后,产品单位值为1.06元,则针对(1.06-1)=0.06元部分提取业绩报酬。



    公布的产品净值是已经扣除业绩提成的净值吗?


    开放日净值是已扣除所有费用以后的基金净值。